0元學理財？警惕陷阱！財商課市場亂象叢生，退款、維權...

簡小軍

“0元9天，不花一分錢學理財 ?！?/font>

廣告截圖

李女士在手機上刷到這樣一則短視頻廣告，在“免費”的誘惑下，她報名參加了這家名為“啟牛學堂”的財商教育機構提供的免費“小白課”?！罢n程學習中，我被一步步誘導，先是買了進階課，還沒學完又被推銷買了高階課，最后一共交了6279元學費，課程質量完全不匹配標價，現在只想退回學費?！?/font>

據不完全統計，在“黑貓投訴”平臺上，與“啟牛學堂”相關的投訴超過1900起，而“理財課”“商學院”等相關投訴至少超7000起。這些維權者所述遭遇基本相似：0元至9.9元不等金額加入“小白理財訓練營”，在客服的極力推薦下，購買2000元至8888元不等的付費課程。投訴問題則主要集中在學費價格高、教師資質不明、誘導消費、虛假宣傳、課程質量差、退課退費難等。

近年來，在居民理財需求增長疊加疫情影響的背景下，在線財商課站上風口。但這類機構仍處在缺少監管的灰色地帶，用戶投訴量不斷增長的背后，也折射出財商教育的亂象，行業亟須整治規范、激濁揚清。

誘導式營銷

李女士所在的啟牛教學群內，有“班主任”，還有自稱“學長”“學姐”的老學員。在所謂免費課程學習過程中，視頻里的授課老師會時不時地提及深層次課程，并稱要交費才能聽?！鞍嘀魅巍眲t曬出進階課學員的成功案例，勸說新學員跟上節奏趕緊報名。

為了能學到“核心內容”，李女士付費購買了進階課成為“正式學員”，然而進階課程還沒有上完，“班主任”、“老學員”又開始向她推銷高階課程。在推銷過程中，他們以“限時優惠，僅剩幾個名額”、“抽獎免單活動”等營銷手法來“誘導”她付費。

李女士的理財課程支付記錄

“他們三番五次的推薦，天天轟炸，本來我是不準備報名的?！?李女士說，她不斷接到來自“班主任”的語音電話，最長的一通電話接近40分鐘，反復勸說她購買課程?！皩W長”、“學姐”們還會發一些“投資已經賺回學費”的話，來增強學員購課決心。

在相關投訴中，還有人指出，“班主任”在推銷課程時稱，如果學員錢不夠，可以借貸分期支付。不乏一些老年人借消費貸分期支付課費的案例。不過，對此有財商教育平臺聲稱，分期付款是正?，F象，是否選擇分期付款的主動權完全在用戶手中。

老人分期付款投訴截圖

為券商開戶導流

據多位學員反映，在高階課程中，指導老師會發送下載鏈接、安裝流程等指導學員去特定的券商開戶，通常以推薦打新股、打新債為誘引。為能參與打新，學員便開始將資金轉入賬戶。

指導老師雖然并不直接承諾打新的投資收益，但是會暗示其風險低、收益穩定，“一年中幾次，學費就賺回來了”。群里的“學長”、“學姐”們也會隔三差五分享“經驗”鼓勵新學員，“沒有接觸過的同學不必害怕”、“我也曾經以為是騙局，但看到老師曬的實盤收益和流程后慢慢相信了”。

李女士提供的群內對話

“他們這么做其實就是完成流量轉化，把學員資源引流到券商，幫券商增加有效開戶?！辈粌H僅是啟牛學堂，很多財商教育機構都在為券商導流開戶，這已成為財商教育機構的又一個創收渠道。一位業內人士表示：“一般券商會給每個有效開戶的‘引流方’100元至300元不等的推廣費，如果是資產多的新開戶，可以提高至500元以上?！?/font>

此前，券商通過網絡財經大V為開戶引流，曾引發了監管的關注。2021年11月，證監會證券基金機構監管部發布通報，對券商和“大V”合作開展網絡直播、客戶引流等活動進行了規范，明確了對“大V”引流開戶給獎勵不符合監管規定，證券公司不得開展相關合作。

通報指出，引流開戶是一種客戶招攬行為，屬于證券經紀業務的一個環節。目前，監管僅規定了證券公司可委托證券經紀人代理客戶招攬活動，且證券經紀人應是證券從業人員，并專職從事客戶招攬和客戶服務活動。

某券商經紀業務人士表示，出于合規考量， 此前在財商平臺有較大投放的券商，今年已逐步減少這一渠道的導流比例。券商應發力培養自己的團隊，做出自有App服務體系，打造流量、轉化、開戶、增值服務等一站式服務。

退費難、維權難

目前，消費者對在線理財課服務提出質疑或要求退款的糾紛較為常見，但維權難度不小?！拔覀兯诘娜罕唤馍⒘?，里面的記錄也找不到了。而且客服經常是直接打電話，沒有保存記錄?！崩钆勘硎?，當時完全沒有意識到要留存相關記錄。

多位學員表示被踢出群

隨著越來越多學員在各類投訴平臺上申請退費，啟牛學堂也聯系了學員進行協商退費，但兩方依舊存在分歧。記者拿到一份啟牛學堂對學員的退款協議，協議中顯示，甲方按照乙方使用課程進度及時長與甲方的退費規則為標準，向乙方退還費用。并且一旦簽署后乙方不能在社交平臺、媒體上“泄密”，否則要被追究法律責任。

“客服說我的課程進度已完成，根據合同已無法退費?！薄捌脚_客服回復，已簽到課程僅能進行部分退款，我要求該平臺進行全額退款?！庇浾吡私獾?，按照上述退費規則，很多學員不滿足退費要求，或僅能拿回部分款項，因此有不少人選擇繼續申請投訴。

上海新古律師事務所王懷濤表示，學員購買線上理財課程，平臺提供培訓，雙方一般不簽訂書面合同，但也不影響雙方已經形成服務合同關系，該合同如系雙方當事人真實意思表示，且不違反法律、行政法規的強制性規定，則合法有效。

“因這類合同訂立和履行都在線上進行，且大多是口頭約定，無書面合同，一旦發生虛假宣傳、產品（課程）存在質量問題、課程遲遲沒有更新、違規推薦項目等問題的話，容易產生糾紛。發生糾紛時，購買方往往無法舉證對方的身份、雙方明確的權利義務、違約責任等，甚至有時候沒有注意保存通訊軟件的聊天記錄，導致證據缺失，維權困難?！彼f道。

那么，理財小白在選擇線上理財課程的時候，應如何防范風險？

受訪專家表示，首先投資者應理性對待廣告宣傳，摒棄僥幸心理，始終牢記理財、金融知識的學習是一個循序漸進的過程，短時間內速成以及所謂的“穩賺不賠”都是不可能的。

其次，要通過多種途徑核實課程經營者的資質、備案信息和課程質量，檢索經營者及其關聯方，查看其注冊資金、無形資產（知識產權）以及有無不良信息和經營風險，也可以通過網絡檢索，查看欲購買課程的品牌是否有不良評價。

最后，最好先簽合同再付款，哪怕是電子合同，簽署合同的時候，一定要注意經營者提供哪些服務、課程具體安排、退課退費等條款以及如果遇到違約行為應如何處理。

財商教育亂象要標本兼治

伴隨經濟的高速發展，公眾的理財需求被進一步激發，而近兩年的疫情影響，也在一定程度上刺激了相關需求，“財商教育”熱度快速上升。但是，不規范的營銷宣傳行為屢見不鮮，線上理財教育產業仍處于“野蠻生長”的狀態。有法學專家表示，行業中已現亂象和潛規則，必須用法律思維“降降溫”。

中國人民大學法學院教授劉俊海建議，財商教育行業應建立健全行業自律機制，引導行業從無序的野蠻生長轉向規范合規發展。自律就是最好的自我保護，只有自律才能形成最有競爭力的財商教育平臺?！耙贸鰤咽繑嗤?、刮骨療毒的勇氣，清除潛規則、害群之馬?！?/font>

劉俊海說道：“如果企業不能理性自治，行業不能夠誠信自律的話，則監管者必須挺身而出，旗幟鮮明地打擊和制裁侵害消費者權益、破壞財商教育行業公平競爭的不法行為?！?/font>

業內人士呼吁，要盡快成立全國性統一的行業協會，加強行業自律監管，加快推動行業發展的標準化建設，完善行業標準體系，形成較為完善的行業規范和指導方法，特別是對財商教育課綱標準，教學內容和形式等具體教培業務作出明確規定，便于行業和機構有章可循、有規可依。

王懷濤補充道，持牌金融機構應重視對消費者的教育和保護，重視財商教育，做財商教育領域的正規軍，以良幣驅逐劣幣。有條件的金融機構可編寫制作通俗易懂、形象生動的書籍、圖畫及音視頻教材，加大對投資者理財知識、投資技能和風險意識的普及和培養，推動形成正確的財富理念。

編輯：孫 放 責編：邵子怡、孟妹

校對：孫潔華 制作：何永欣 圖編：趙雁旎

監制：浦泓毅 簽發：潘林青

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